🧊 Дайджест недели от АН «Виктори» · 14.09–21.09

Прошедшая неделя подтвердила наши прогнозы: после паузы в снижении ключевой ставки банки активно корректируют условия. Пока власти вливают рекордные суммы в льготную ипотеку, регуляторы готовят новые ограничения для банков. Разбираемся, как это скажется на ваших планах по недвижимости.

📉 Ставки и депозиты: банки следуют за ЦБ

Как мы и писали в прошлом дайджесте от 14.09, после паузы ЦБ банки начали повышать ставки по вкладам. Сбер, ВТБ и другие крупнейшие банки подняли доходность депозитов до 18-19% годовых. Это означает: 1 млн рублей на годовом вкладе теперь принесёт около 180-190 тыс рублей — больше, чем средний рост цен на вторичное жильё за тот же период.

«После паузы в снижении ключевой ставки ЦБ крупнейшие банки продолжили повышать ставки по вкладам»
— отмечает РБК.

Плюс: для тех, кто копит на первоначальный взнос — депозит под 18-19% позволяет обгонать инфляцию и даже рост цен на жильё.
Риск: высокие депозитные ставки означают, что кредитные ставки тоже не снизятся в ближайшие месяцы.

🏠 Ипотека: рекордные вливания в льготные программы

Правительство выделило дополнительные 157 млрд рублей на субсидирование льготной ипотеки — это почти четверть всего ипотечного рынка за год. Параллельно Дом.РФ и Сбер разместили ипотечные облигации на 249 млрд рублей для поддержки кредитования.

На практике: семейная и IT-ипотека по-прежнему доступны под 7-7,5% годовых. На двушку за 6 млн с первоначалкой 1,2 млн платёж составит около 42 тыс рублей против 70 тыс по рыночной ставке 16%.

Плюс: льготные программы остаются стабильными благодаря масштабной господдержке.
Риск: объёмы льготной ипотеки ограничены, очереди на оформление могут увеличиться.

👇 Продолжение в треде: новые ограничения и что делать на этой неделе

— — —

⚖️ Регулирование: новые нормативы для банков

ЦБ готовит ограничения для банковских вложений в криптовалюты — появятся специальные нормативы риска. Это может повлиять на стоимость банковских услуг, предупреждает Сбер. Одновременно регулятор предложил учитывать долги по ЖКХ и алиментам при расчёте долговой нагрузки заёмщиков.

В сфере капитальных ограничений: Верховный суд поддержал изъятие недвижимости у Raven Russia, а на счетах бывшей жены основателя «Русагро» арестованы активы на 4 млрд рублей. Nestle оценивает последствия передачи своих российских активов во временное управление.

Плюс: ужесточение требований к оценке платёжеспособности защитит заёмщиков от избыточных долгов.
Риск: новые нормативы могут усложнить получение кредитов для части заёмщиков.

📊 Макроэкономика: денежная масса растёт умеренно

Денежная масса в августе выросла на 1% до 137,1 трлн рублей, годовой темп снизился до 12,8%. Строительство жилья с начала года увеличилось на 6% — это поддерживает предложение на первичном рынке.

Связь с прошлым: наш прогноз о стабилизации ставок оправдался. Как мы отмечали в дайджесте от 14.09, пауза ЦБ означала конец эпохи дешёвых денег. Теперь это подтверждается действиями коммерческих банков.

Что делать на этой неделе:
— Если копите на покупку: рассмотрите депозиты под 18-19% — они позволят обогнать инфляцию и накопить на первоначальный взнос быстрее.
— Если планируете ипотеку: поторопитесь с оформлением льготных программ (семейная, IT, дальневосточная под 2%) — объёмы ограничены, а спрос растёт.
— Если продаёте недвижимость: используйте текущую ситуацию с высокими ставками — покупателей с наличными становится больше, они готовы торговаться активнее.